飞沃科技报告期内未进行现金分红

飞沃科技是一家为高强度拉链研发、制造及客户提供拉链系统解决方案的国家高新技术企业。报告期内，公司主要产品为风电类高强度扣件，同时公司积极开发建设机械、轨道交通、船舶、航空、汽车、石油等其他高端装备制造业的高强度扣件及扣件系统解决方案。

飞沃科技2022年7月15日发布的招股书会稿显示，截至招股说明书签署之日，张友君将直接持有公司12653898股，持股比例为31.46%，通过上海弗沃间接持有公司1689798股，通过常德弗沃间接持有公司50000股，通过常德弗沃间接持有公司30000股其直接和间接合计持有公司36.54%的股份为公司控股股东，实际控制人。

2019年至2021年飞沃科技营业收入分别为52613.96万元、119550.32万元、112951.59万元，净利润分别为6576.95万元、15968.23万元、7862.98万元，归属母公司所有者的净利润分别为6628.49万元、16025.68万元、7820.23万元母公司股东扣除非经常性损益后净利润分别为6575.01万元、16587.00万元、6329.77万元，经营活动产生的现金流量净额分别为272.27万元、-746.59万元、-123.158万元。

用上述数据计算，扣除飞沃科技2021年归属母公司股东的非经常性损益后的净利润比2020年减少61.84%。

飞沃科技表示，2021年，该公司收入同比基本持平，为112951.59万元，但受产品单价下降、主要原材料钢材价格快速上涨的影响，毛利率和净利润短期大幅下降，2021年合计净利润同比下降50.76%，为7862.98万元。

2019年至2021年飞沃科技净现存比分别为0.04、-0.05、-1.56。

2019年至2021年飞沃科技主要营业收入分别为47839.13万元、110081.57万元、101759.43万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为42557.18万元、85235.66万元、87594.96万元。

2019年至2021年，飞沃科技主要业务收益率分别为0.89、0.77和0.86。

飞沃科技2020年9月30日发布的首份招股书显示，公司2017年、2018年经营活动产生的现金流量净额分别为568.37万元 1120.330万元。数据显示，飞沃科技2017年至2021年期间，该公司2018年、2020年、2021年三年经营活动产生的现金流量净额均为负值。

2022年第一季度，飞沃科技业绩增长，公司预测2022年上半年和2022年全年业绩将实现正增长。

2022年1-3月，飞沃科技营业收入26915.64万元，同比增长29.31%。净利润2448.02万元，同比增长24.67%。扣除归属母公司股东的非经常性损益，净利润1988.31万元，同比增长1.36%。经营活动产生的现金流量净额为850.83万元。

预计飞沃科技2022年1-6月营业收入53000万元至54000万元，变动比例9.78%至11.85%。归属母公司股东的净利润为3950万元至4100万元，变动比例为45.61%至49.25%。扣除非经常性损益归属母公司股东的净利润为3500万元至3700万元，变动比例为24.94%至32.08%。

飞沃科技预计2022年度实现营业收入132075.53万元，同比增长16.93%。预计2022年度净利润8210.40万元，同比增长4.42%。2022年度扣除非经常性损益归属母公司股东的净利润7677.60万元，预计同比增长21.29%。

2019年至2021年飞沃科技加权平均净资产收益率分别为37.18%、38.30%、14.33%，非加权平均净资产收益率分别为36.88%、39.64%、11.60%，基本每股收益分别为1.92元、3.98元、1.94元，稀释每股收益分别为1.92元、3.98元、1.94元。

数据计算显示，飞沃科技2021年加权平均净资产收益率较2020年下降62.58%，非加权平均净资产收益率跌幅达70.74%。

2019年至2021年飞沃科技资产合计分别为64913.57万元、109493.03万元、1519943.32万元，负债合计分别为32670.34万元、58791.58万元、93427.87万元。

2019年至2021年，飞沃科技流动比例分别为1.80倍、1.69倍和1.55倍，该行业可比上市公司平均值分别为3.03倍、5.96倍和4.51倍。速动比率分别为1.37倍、1.30倍、1.16倍，该行业可比上市公司平均值分别为2.32倍、5.06倍、3.52倍。资产负债率分别为49.55%、53.15%、60.65%，该行业可比上市公司平均值分别为42.07%、16.39%、17.38%。

流动比率是流动资产相对于流动负债的比率，用于衡量企业流动资产在短期债务到期前，变现金偿还负债的能力，合理的最低流动比率是2.速动比率是指企业流动资产与流动负债的比率用于衡量企业流动资产中容易发生变化以偿还流动负债的能力，速动比率维持在1是正常的。

2019年至2021年，飞沃科技预埋螺钉组销售单价分别为25.48元/kg、25.04元/kg、23.05元/kg，整机螺栓销售单价分别为16.99元/kg、16.85元/kg、16.51元/kg，锚栓组件销售单价分别为10.72元/kg、11.19元/kg、8.32元/kg。

2019年至2021年，飞沃科技预埋螺杆组产能利用率分别为98.15%、88.53%、52.41%，产销率分别为96.02%、99.94%、100.04%。整机螺栓产能利用率分别为80.18%、100.39%、84.48%，产销率分别为78.49%、93.23%、92.97%。锚栓组件产能利用率分别为52.08%、39.29%、77.45%，产销率分别为89.01%、93.86%、91.35%。

2019年至2021年，飞沃科技主要业务毛利率分别为34.36%、29.82%、19.62%，该行业可比公司毛利率平均值分别为29.68%、34.19%、23.09%。

2019年至2021年，飞沃科技埋设螺钉组毛利率分别为36.42%、34.85%、29.69%，整机螺栓毛利率分别为28.59%、23.94%、17.79%，锚栓组件毛利率分别为18.47%、16.77%、4.47%。

2019年至2021年，飞沃科技应收票据分别为4047.00万元、11990.84万元、9072.24万元，占流动资产的比例分别为7.26%、13.09%、7.65%。

2019年至2021年，飞沃科技应收账款期末净额分别为20201.40万元、37747.42万元、46955.32万元，占流动资产的比例分别为36.23%、41.21%、39.59%。

2019年至2021年，飞沃科技应收账款期末余额分别为21925.96万元、40439.07万元、49587.76万元，占营业收入的比例分别为41.67%、33.83%、43.90%。

2019年至2021年，飞沃科技逾期应收账款分别为2138.88万元、5446.22万元、7914.79万元，逾期还款分别为1384.30万元、4692.15万元、4990.45万元。

2019年至2021年，飞沃科技应收账款周转率分别为2.98次、3.83次、2.51次，同行业可比上市公司应收账款周转率平均值分别为3.59次、4.04次、3.95次。

个人账户进账情况：报告期内，公司有员工个人卡领取公司部分废物收入的情况，涉及刘开荣、李泽芳及易磊3名员工账户，资金支出主要用于支付员工奖金、费用报销及借款利息等。上述账户均由公司实际控制使用，公司对账户收支履行了必要的审批、监控程序。针对这一情况，公司已在首次申报时计入个人卡，对2017年、2018年的审计报告进行了会计纠错。

从事高强度拉链研发，筹资5.57亿元为制造及客户提供拉链系统解决方案

飞沃科技是一家为高强度拉链研发、制造及客户提供拉链系统解决方案的国家高新技术企业。报告期内，公司主要产品为风电类高强度扣件，同时公司积极开发建设机械、轨道交通、船舶、航空、汽车、石油等其他高端装备制造业的高强度扣件及扣件系统解决方案。

飞沃科技2022年7月15日发布的招股书会稿显示，截至招股说明书签署之日，张友君将直接持有公司12653898股，持股比例为31.46%，通过上海弗沃间接持有公司1689798股，通过常德弗沃间接持有公司50000股，通过常德弗沃间接持有公司30000股其直接和间接合计持有公司36.54%的股份为公司控股股东，实际控制人。

飞沃科技此次拟在深圳证券交易所创业板公开发行股票，本次发行完成后，公开发行股份数占发行后总股数的比例在25%以上，推荐机构为民生证券股份有限公司，推荐代表为曹冬、曹文轩。

飞沃科技此次拟募集资金55710.79万元，其中32016.39万元用于风电高强度拉链生产线建设项目，11694.40万元用于非风电高强度拉链生产线建设项目，7000.00万元用于厂房购置，5000.00万元用于流动资金补充。飞沃科技报告期内未进行现金分红。

2021年营业收入11.3亿元净利润7862.98万元

2019年至2021年飞沃科技营业收入分别为52613.96万元、119550.32万元、112951.59万元，净利润分别为6576.95万元、15968.23万元、7862.98万元，归属母公司所有者的净利润分别为6628.49万元、16025.68万元、7820.23万元母公司股东扣除非经常性损益后净利润分别为6575.01万元、16587.00万元、6329.77万元，经营活动产生的现金流量净额分别为272.27万元、-746.59万元、-123.158万元。

2019年至2021年飞沃科技净现存比分别为0.04、-0.05、-1.56。

飞沃科技表示，2021年，该公司收入同比基本持平，为112951.59万元，但受产品单价下降、主要原材料钢材价格快速上涨的影响，毛利率和净利润短期大幅下降，2021年合计净利润同比下降50.76%，为7862.98万元。2019年至2021年飞沃科技主要营业收入分别为47839.13万元、110081.57万元、101759.43万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为42557.18万元、85235.66万元、87594.96万元。

2019年至2021年，飞沃科技主营业务收益率分别为0.89、0.77、0.86.飞沃科技于2020年9月30日发布的首份招股书显示，公司2017年、2018年经营活动产生的现金流净额分别为568.37万元、 1120.30万元。

数据显示，飞沃科技2018、2020、2021年经营活动产生的现金流量净额均为负。预计2022年营业收入13.21亿元净利润8210.40万元

2022年1-3月，飞沃科技营业收入26915.64万元，同比增长29.31%。净利润2448.02万元，同比增长24.67%。扣除归属母公司股东的非经常性损益，净利润1988.31万元，同比增长1.36%。经营活动产生的现金流量净额为850.83万元。飞沃科技2022年1-6月营业收入53000万元至54000万元，变动比例为9.78%至11.85%。归属母公司股东的净利润为3950万元至4100万元，变动比例为45.61%至49.25%。扣除非经常性损益归属母公司股东的净利润为3500万元至3700万元，变动比例为24.94%至32.08%。飞沃科技预计2022年度实现营业收入132075.53万元，同比增长16.93%，2022年度净利润8210.40万元，同比增长4.42%。2022年度扣除非经常性损益归属母公司股东的净利润7677.60万元，预计同比增长21.29%。

2021年加权平均净资产收益率14.33%

2019年至2021年飞沃科技加权平均净资产收益率分别为37.18%、38.30%、14.33%，非加权平均净资产收益率分别为36.88%、39.64%、11.60%。

数据计算显示，飞沃科技2021年加权平均净资产收益率较2020年下降62.58%，非加权平均净资产收益率跌幅达70.74%。

2019年至2021年，飞沃科技基本每股收益分别为1.92元、3.98元、1.94元，稀释每股收益分别为1.92元、3.98元和1.94元。飞沃科技表示，2019年至2020年，公司固定资产主要为机械设备，净资产规模较小，但由于设备利用效率高、盈利能力强，净资产收益率及固定资产收益率较高。2019年至2020年，公司固定资产周转率分别为9.24和10.00，固定资产收益率分别为93.05%和112.38%，均呈逐年上升趋势，主要公司全面推行—精益生产+智能制造‖模式对拉链生产环节不断进行智能化改造，报告期内工厂制造智能化程度不断提高，设备利用率逐年提高，生产周期不断缩短，生产效率不断提高能在同一设备投入下创造更高的产值，符合公司产能和产量快速扩大的趋势。

2021年，随着公司产能达到一定规模，嵌入式螺母组产能增速显著放缓，2021年全年产能主要为2020年底形成的产能，由于整机螺栓、锚栓总成产品市场占有率低销售规模仍在增加，产能规模和生产设备相应增加。公司各种产品的生产能力、产量的变动符合公司的实际经营状况。

2021年总资产15.2亿元总负债9.34亿元

2019年至2021年飞沃科技资产合计分别为64913.57万元、109493.03万元、151993.42万元，其中流动资产分别为55751.98万元、91592.81万元、118607.61万元，非流动资产分别为9161.58万元、17900.22万元、333866.71万元。2019年至2021年飞沃科技负债合计分别为326700.34万元、58791.58万元、93427.87万元，其中流动负债分别为31057.35万元、54243.74万元、76708.23万元，非流动负债分别为1612.99万元、4547.84万元、16719.64万元。2021年资产负债率60.65%

2019年至2021年，飞沃科技流动比例分别为1.80倍、1.69倍和1.55倍，该行业可比上市公司平均值分别为3.03倍、5.96倍和4.51倍。速动比率分别为1.37倍、1.30倍、1.16倍，该行业可比上市公司平均值分别为2.32倍、5.06倍、3.52倍。

流动比率是流动资产相对于流动负债的比率，用于衡量企业流动资产在短期债务到期前，变现金偿还负债的能力，合理的最低流动比率是2.速动比率是指企业流动资产与流动负债的比率用于衡量企业流动资产中容易发生变化以偿还流动负债的能力，速动比率维持在1是正常的。

飞沃科技表示，报告期间，公司流动比例低于该行业上市公司平均水平。主要是因为企业为了满足资金周转需求，短期借款和其他应付款等流动负债额较大。2021年，公司流动比例、速动比例略有下降，与金雷股份的变动趋势一致。2019年至2021年，飞沃科技资产负债率分别为49.55%、53.15%、60.65%，该行业可比上市公司平均值分别为42.07%、16.39%、17.38%。

飞沃科技表示，报告期间，公司资产负债率高于同行业上市公司平均水平，主要是由于公司收入规模增长迅速、资金需求大，导致公司短期借款、其他应付款-分解借款和应付款规模较大，公司流动负债较大。总体而言，公司资产负债率仍处于正常水平，不存在重大偿债风险。2021年产品销售单价下降

2019年至2021年，飞沃科技主要营业收入中，埋设螺旋套销售金额分别为39838.89万元、66622.91万元、42624.43万元，比例分别为83.28%、60.52%、41.89%。总螺栓销售金额分别为4594.47万元、26927.90万元、27513.73万元，占有率分别为9.60%、24.46%、27.04%。锚栓总成销售金额分别为2344.19万元、12094.20万元、25990.61万元，占有率分别为4.90%、10.99%、25.54%。2019年至2021年，飞沃科技预埋设螺杆组销售单价分别为25.48元/kg、25.04元/kg、23.05元/kg，整机螺栓销售单价分别为16.99元/kg、16.85元/kg、16.51元/kg，锚栓总成销售单价分别为10.72元/kg、11.19元/kg、8.32元/kg。飞沃科技表示，2019年至2020年，我公司主要产品销售价格总体稳定，受波动类主要原材料合金结构钢价格波动的影响，部分产品生产工艺差异和生产效率提高，以及公司根据市场竞争情况对产品销售价格进行了小幅调整。2021年，预埋螺母价格略有下降，整机螺栓基本稳定，锚栓总成单价大幅下降。

2021年嵌入式螺母组产能利用率52.41%

整机螺栓产能利用率不断提高，企业不断开拓业务市场，产能逐渐释放。2020年，公司根据整机螺栓订货情况，为满足客户需求，通过增加生产班次、改进生产工艺等提高产能，当期整机螺栓产能利用率达到100.39%。2021年，公司螺栓整体产能再增至580万件，产能利用率84.48%，仍保持较高水平。

2021年主要项目毛利率19.62%

2019年至2021年，飞沃科技主要业务毛利率分别为34.36%、29.82%、19.62%，其中预埋螺旋套毛利率分别为36.42%、34.85%、29.69%，整机螺栓毛利率分别为28.59%、23.94%、17.79%，锚栓组件毛利率分别为18.47%、16.77%、4.47%。2019年至2021年，飞沃科技同行业可比毛利率平均值分别为29.68%、34.19%、23.09%。飞沃科技表示，2019年，该公司毛利润率超过该行业可比平均值，主要是由于产品结构不同。2020年，公司毛利率接近日月股份、中成发展。2021年受钢材价格上涨、产品单价下跌的影响，该公司产品毛利率普遍下降，与同行业可比公司变动情况一致，但跌幅大于金雷股份，小于中成发展，接近日月股份。

2021年应收账款余额4.96亿元

2019年至2021年，飞沃科技应收票据分别为4047.00万元、11990.84万元、9072.24万元，占流动资产的比例分别为7.26%、13.09%、7.65%。2019年至2021年，飞沃科技应收账款期末净额分别为20201.40万元、37747.42万元、46955.32万元，占流动资产比重分别为36.23%、41.21%、39.59%。

2019年至2021年，飞沃科技应收账款期末余额分别为21925.96万元、40439.07万元、49587.76万元，占营业收入的比例分别为41.67%、33.83%、43.90%。2019年至2021年，飞沃科技逾期应收账款分别为2138.88万元、5446.22万元、7914.79万元，逾期还款分别为1384.30万元、4692.15万元、4990.45万元。2019年至2021年，飞沃科技应收账款周转率分别为2.98次、3.83次、2.51次，同行业可比上市公司应收账款周转率平均值分别为3.59次、4.04次、3.95次。内部控制有时不规范

个人账户进账情况：报告期内，公司有员工个人卡领取公司部分废物收入的情况，涉及刘开荣、李泽芳及易磊3名员工账户，资金支出主要用于支付员工奖金、费用报销及借款利息等。上述账户均由公司实际控制使用，公司对账户收支履行了必要的审批、监控程序。针对这一情况，公司已在首次申报时计入个人卡，对2017年、2018年的审计报告进行了会计纠错。